Urodzony w Surinamie Davids zawodniczą karierę zakończył przed czterema laty, ale w 2010 roku wrócił na kilka meczów w barwach Crystal Palace na zapleczu ekstraklasy. Kontrakt był skonstruowany w ten sposób, że piłkarz znany z zakładania charakterystycznych, specjalistycznych okularów (ze względu na jaskrę) otrzymywał pieniądze tylko za rozegrane minuty.
W wieku prawie 40 lat Davids podpisał umowę z Barnet. Będzie współpracował "na zasadach partnerskich" z głównym trenerem Markiem Robsonem, ale planuje również powrót do gry. Jego nowy zespół nie wygrał żadnego z 11 spotkań w tym sezonie League Two.
Największe sukcesy Holender odnosił z Ajaksem Amsterdam - triumf w Lidze Mistrzów i Pucharze UEFA oraz trzy tytuły mistrza kraju. Poza tym występował w tak znanych klubach, jak AC Milan, Juventus Turyn (trzy zwycięstwa w Serie A), Barcelona, Inter Mediolan (Puchar Włoch) i Tottenham.